一、涉案期间，东方期货将公司印章、营业执照、证券期货经营许可证交由上海雅园保管。中国期货业协会认定，东方期货公司治理结构混乱，内部控制不完善，影响了公司可持续经营。但幸运的是，东方期货最近收到了上海证监局的监管罚款。原因竟然是小股东越权了。相对而言，期货公司因交易对手合规问题而被罚款的情况并不多见。近期不少期货公司被罚，大多是因为内控、投资者适当性等问题。

经过监管介入，跑路多年的东方期货出现股权变动，曾经独立机构的海银集团被彻底淘汰。 《期货公司监督管理办法》第五十一条规定，期货公司应当建立、健全并持续健全覆盖境内外分支机构、子公司及其业务，涵盖决策、执行等方面的合规管理、风险管理和内部控制体系。监督、反馈等方面实现风险管理全覆盖。对了，专家关注的一家期货公司————上海东方期货经纪有限公司（简称：东方期货）最近出现了股权变动。

1、参股希音的上市公司

2020年6月，中国中期协会对东方期货作出自本决定作出之日起12个月内暂停协会选举权和被选举权的纪律处分。根据2018年年报及近年财务报告显示，东兴期货依托风险子公司与大连银行开展场外期权业务合作至少两年。上述案件并不是2020年以来期货公司受到处罚的唯一案件，更为严重的是国盛期货被接管事件。

2、参股和入股有什么区别

截至2020年6月30日，东兴期货注册资本5.18亿元，东兴证券持有其100%股权，总资产39.92亿元，净资产6.65亿元； 2020年1月至6月营业收入3.91亿元。利润总额1226.84万元，净利润957.14万元。作为一家历史悠久的期货公司，东方期货自1993年成立以来一直没有更名，为何会落得如此下场？

3、参股券商概念股

因东方期货2021年12月20日资本净额为2615万元，不足3000万元，不符合《风险监管指标管理办法》第八条第一项的规定《期货公司管理办法》（证监会令第131号）；公司持续亏损和经营风险的出现将影响期货公司的可持续经营。原因是东兴期货风险管理子公司上海半兴与不具备衍生品交易业务资格的大连银行、海峡银行开展了与黄金挂钩的价差场外期权交易。

虽然专家不知道内幕，但这个小股东居然可以抛开大股东，直接干预期货公司的事务；甚至以东方期货的名义对外收购——。是不是太远了？据此，中期会认定东方期货公司治理混乱，内部控制存在重大缺陷。自2020年9月起，对东方期货给予纪律处分，暂停协会选举权和被选举权12个月。 2019年10月23日，最新期货公司分类评价结果公布。东兴期货评级为BBB，与2019年评级相同。