证监会认定东方金宇财务造假主要是因为其在2016年年报、2017年年报和2018年半年报中虚构了高洪宁等6名自然人名义客户公司与普日拉、李前推等六家名义供应商之间的玉石原石购销交易虚增营业收入、营业成本、利润总额、应收账款。表1列出了东方金宇2016年至2018年的收入、成本、利润等财务数据。

深入分析该案，揭示了该公司复杂的虚构隐性关联关系和内部资金外化的一站式欺诈链条。财务造假问题从2019年开始显现：2019年1月，受债务违约诉讼、媒体质疑等外部因素影响，东方金宇因信息披露违规被立案调查； 2020年4月，收到行政处罚事先通知书；最终，在2021年和2020年，东方金宇被发现存在与交易欺诈相关的财务造假，并于2021年1月被终止上市。

1、东方金钰股份有限公司董事长

本文将采用五维金融欺诈识别模型的框架进行分析（叶勤华等，2021）。分析时段主要为舞弊发生时的东方金宇2016年至2018年年报和半年报。

2、东方金钰股份有限公司财务造假事件

综上所述，从五维模型的分析结果来看，东方金宇虚构交易的异常信号为：营收增速远超同行业平均水平；人均产值与人均工资存在偏差；一个高，一个低；利率与库存之间的异常联动；重要客户和供应商之间可疑的隐性关系；新增重要客户、供应商规模异常特征；异常新增贷款；控股股东异常减持等

3、东方金钰股份有限公司赵兴龙

其次，东方金宇的人均产值（营业收入/员工总数）达到1973.75万元，也远高于行业平均水平。然而，东方金宇销售人员的人均工资为6.9万元，远低于10.31万元的行业平均水平。本文认为，一方面，注册会计师可以借鉴现有的金融欺诈识别系统或工具，智能获取金融欺诈预警信号或征兆，制定有针对性的欺诈风险应对策略。

4、东方金钰股份有限公司的老板

东方金宇案中，无论是财务造假期间，还是处罚后，问询函中均已提及存在虚构交易的可能性。本文以东方金宇财务诈骗案为背景，分析交易诈骗和收入诈骗的新特点、新方法和新识别标志。大信会计师事务所、大华会计师事务所分别为东方金宇2016年度、2017年度财务报告出具了无保留意见的审计报告。直到东方金宇立案调查，大华会计师事务所才对该公司出具了审计报告。 2018年财务报告出具了保留意见。

上述分析不仅考虑了财务数据、交易对象等问题，还结合控股股东减持股权、股权质押、监管机构问询函等信息，寻找与虚构交易欺诈相关的预警信号。其中，2018年年报披露前，东方金宇已被调查。年报不存在舞弊行为，最终处罚不涉及2018年年报。