对于机构资金占比较高、总体规模较小的基金,当机构因市场判断或自身需要而进行大额赎回时,会对基金净值波动产生较大影响。今年转型比较成功的两只基金是诺亚的两只基金。明星基金经理蔡松松分别于今年7月和8月接手了诺亚优配混合和诺亚主动回报两只迷你基金。截至三季度末,诺亚优化配置混合规模由二季度末的1亿元增至1.05亿元;诺亚的正回报从第二季度的6200万元增至1.28亿元。
对于纯债基金出现如此惊人下跌的原因,有分析人士指出,规模太小。该基金C股规模约为1000万元。投资收益已无法覆盖运营等固定费用,因此基金净值不随之而来。其持有的国债利率持续下降。对于壳基金来说,短期内可以通过持续销售和营销、明星基金经理的号召力等因素实现规模增长,但长期来看,业绩才是投资者是否追随的重要因素。
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但值得注意的是,该基金没有清算计划。 9月28日,公告称,该基金存续议案获得股东大会通过。从清算原因来看,因规模不足和持有人大会批准而进入清算的情况较为常见。不过,也有基金公司表示,基金成立之初,可能会规定,当基金规模不符合要求时,将进入清算并终止,无需召开持有人会议。会议可以结束。
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一般来说,根据相关规定,基金合同会按要求设定清算额度。基金资产净值连续45、50、60个工作日低于5000万元或者基金份额持有人数量未达到200人的,可以设置清算线。根据基金合同的规定,召开股东大会表决是否终止运作,或者有的基金合同直接约定可以按照约定程序直接进行清算和终止,无需召开基金份额持有人大会。有基金公司相关人士指出,迷你基金净值变化受市场影响较大,从保护投资者角度来说,清算也是一种选择。
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业绩不佳、产品同质化等原因导致基金规模越来越小。迷你基金不仅仅会被清算。不少基金公司从产品布局的角度,采取了对迷你基金的改造或维护。外壳等措施。基金公司相关人士指出,目前基金数量超过1万只,且同质化基金较多。优胜劣汰是行业发展的健康机制。清算较小的资金也将有助于公司将资源集中在优质产品上。做大做强。
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华安宏利混合型证券投资基金2024年第一季度报告基金信息公告04-22 09:11,未来可能会有更多的基金走上清算之路。数据显示,截至12月6日,市场上仍有1040只基金在5000万红线以下,其中457只已经在2000万元以下,成为未来清算的候选者。主要观察对象。
无独有偶,今年11月债基基金挤兑期间,芙蓉旗下的中短债基金也深受其害。由于赎回踩踏,该基金11月21日单日跌幅达到12.07%,创下债务型基金单日跌幅纪录。最后,引发更多赎回,目前这个三季度规模为49.52亿元的债务基础到底有多大,还有待年报公布。